Yurtdışı Piyasalara Yatırım: İlk Bakış

Yurtdışı Piyasalara Yatırım: İlk Bakış

Yurtdışı piyasalara yatırım konusunda bürokratik süreç tamamlandı. Yabancı ülke tahvilleri ile ilgili yazımda bu ay içinde yurtdışı piyasalara adım atmayı planladığımı bir kez daha yinelemiştim. Çok fazla kırtasiye işi çıkınca yurtdışı işlemleri için daha düşük maliyetli farklı bir aracı kurumla çalışmaya karar vermiştim. Nihayet, işlemler tamamlandı ve bende bu haftasonu Trader Workstation arayüzünü hızlı bir şekilde inceleme fırsatı bulabildim.

Trader Workstation ekran görüntüsü

Yurtdışı piyasalara yatırım konusunda teorik ev ödevimi de yaparak bilgilerimi ETF – Exchange Traded Funds ve Yabancı Ülke Tahvilleri: ETF’ler ile Yatırım başlıklı yazılarım ile sizlerle paylaşmıştım. Niye ETF ve niye pasif endeks yatırımı sorularının cevaplarını ise Modern Portföy Teorisi, Etkin Piyasa Hipotezi ve Yatırım ve Bist 100 Üzerine Bazı Notlar başlıklı yazılarımda vermiştim. Öngördüğüm şekilde eyleme geçtiğimde karşıma tahmin edemediğim yeni sorunlar çıktı. Bu yazıda bu sorunların neler olduğunu ve çözümlerimi sizlere aktaracağım.

Yurtdışı piyasalara yatırım için neden yurtiçi aracı kurum

Yurtdışı piyasalara yatırım konusunda ilk karar vermem gereken husus hangi aracı kurumla çalışacağımdı. Yani yurtiçinden bir Türk şirketi ile mi yoksa yabancı bir firma ile mi? Aslında ilk tercihim büyük yabancı bir aracı kurumla çalışmaktı. İki seçeneği denedim. TD Ameritrade ve Interactive Brokers. İkisi de ABD merkezli birer şirket. Birincisi bir banka ikincisi ise çevrim içi çalışan uluslararası bir aracı kurum. İnternet aracılığı ile iki şirkette de yatırım hesabı açabilirsiniz.

Başvuru evrakları

TD Ameritrade’te hesap açmayı denedim. Ancak, geçerli ABD vizesi olan pasaport talep ettiler. Süresi geçmiş vizem maalesef işe yaramadı. Sırf bu iş için vize çıkarmak da anlamsız geldi. Interactive Brokers’ta çevrim içi başvuru için kimlik (yeni) yanında adıma düzenlenmiş güncel bir elektrik faturası yeterli oldu.

İşlem maliyetleri

Interactive Brokers’taki sorun işlem maliyetleri oldu. Öncelikle, hesabınıza para yatırmak için şirketin ABD’deki hesabına swift yoluyla para göndermek gerekiyordu.

Uluslararası para transferi

Süreci ve maliyetleri anlamak için 100 dolarlık bir meblağı, düşük maliyetli olan Enpara aracılığı ile şirketin ABD Citibank’ta bulunan hesabına gönderdim. Yanlış hatırlamıyorsam 30 TL’lik bir meblağ ödedim. Bu parayı daha sonra hesaptan geri çektim. Sonuç: swift mekanizmasıyla uluslararası para gönderirken maliyetinizin ne kadar olacağını önceden bilemiyorsunuz. Tüm bankalar aracılarla (muhabir bankalarla) çalışıyor. Yani Enpara’nın bir muhabir bankası var. O banka para göndermek istediğiniz kurumun çalıştığı bankanın muhabir bankasına gönderiyor. O muhabir banka da hedef hesabın olduğu bankaya yatırıyor. Süreç daha karmaşık olabilir. Her bir aracının ayrı komisyon ve uygulaması var. Para transferinin maliyetini ancak işlemin sonucunda ortaya çıkan kesinti ile öğrenebiliyorsunuz. Müşteri açısından saçma sapan bir sistem.

Bu bizim bankalardan mı kaynaklanıyor bilemiyorum. Çünkü Interactive Brokers hesabımdan parayı geri çekerken, işlemi hızlı ve pürüzsüz yapmak için Türkiye’deki hesabımın bulunduğu bankanın muhabir banka hesapları da soruldu. Ancak, uğraşmama rağmen Enpara kesinlikle muhabir banka isimlerini vermedi. Sonunda pes ettim. Günler sonra hesabıma 30-40 dolar eksikle para yatırıldı. Bu süreçte Interactive Brokers hiçbir kesinti yapmadı.

Bu deneyimden sıkıntının kaynağının bankalar olduğu sonucuna vardım. Bu süreç ile bankaların neden bitcoin gibi dijital paralara karşı olduğunu da daha iyi anladım. Çünkü bu yenilik uluslararası para transferlerinde bankaları tamamen devre dışı bırakıyor. Maalesef Interactive Brokers klasik bankacılık yolları dışında dijital para veya benzeri yenilikçi yollardan para transferini kabul etmiyor. Yasal gereklilikler nedeniyle olabilir.

Yüksek komisyon ve masraflar

Interactive Brokers’ın işlem maliyetleri küçük yatırımcıya uygun değil. Daha doğrusu büyük meblağlarla ve çok sık işlem yapıyorsanız masraf oranları çok iyi. Benim durumum ise tam tersi. Az sayıda ETF işlemi yapacağım. Ayrıca, ölçeğim küçük. 100.000 dolar ve üzeri hesabınız varsa Interactive Brokers masraf ve komisyonlarda ciddi indirim yapıyor. Sonuç olarak yukarıda saydığım maliyet kalemleri nedeniyle Interactive Brokers hesabımı iptal ettim.

Ölüm halinde

Yabancı bir aracı kurum ile çalışmanın bir diğer handikapı da Allah gecinden versin ölürsem ne olacağı sorunu. Geride kalan yakınlarımın ABD mevzuatı ve İngilizce sorununu aşmaları lazım. Ayrıca, avukatlık hizmetleri ABD’de inanılmaz yüksek. Avukat tutmanın maliyeti rahatlıkla binlerce doları bulur. Birde ABD kanunlarına göre 60.000 dolar üzeri ABD finansal varlıklarını elinde bulunduran yerleşik olmayan yabancıların vefatı halinde %40’lık veraset ve intikal vergisi ödenmesi gerekiyor. Burada yerleşik bir şirket seçerek ihtiyaç halinde yakınlarım için Türk mevzuatına tabi bir muhatap yaratmış oldum.

İşte bu nedenlerle

Yukarıda saydığım nedenlerle Türkiye’de yerleşik bir aracı kurumu tercih ettim. Bu aracı kurumda aslında Interactive Brokers ile çalışıyor. Ancak bu tercih, ölçek ekonomisi ve uzmanlaşma nedeniyle beni para transferi sorunundan, yüksek komisyon ve masraflardan ve ölürsem geride kalanlar ne yapar sorunundan kurtarıyor. Örneğin, vadesiz dolar hesabımdan çalıştığım aracı kurumun vadesiz dolar hesabına 5.000 doları 0,54 dolar maliyetle havale ettim. Yatırdığım para aynen Interactive Brokers’taki hesabıma yattı. Tabi ölçek ekonomisini yakalarsam yada çok uygun masrafları olan bir uluslararası şirkete erişme imkanım ortaya çıkarsa tercihim değişebilir.

Yatırım hesabı

İstediğim ETF’lere ulaşabiliyor muyum?

İyi haber istediğim ETF’lere ulaşıyorum. ETF – Exchange Traded Funds başlıklı yazımda (1) S&P 500 endeksini taklit eden ETF olarak en uygun seçeneği Vanguard S&P 500 (VOO) ve (2) gelişen piyasaları takip eden ETF için en uygun seçenek olarak Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) olarak belirlemiştim. Yabancı Ülke Tahvilleri: ETF’ler ile Yatırım başlıklı yazım kapsamında da uluslararası tahvil yatırımı için en uygun seçenek Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB) olduğunu ifade etmiştim. Kötü haber ise vergi giderini en aza indirgemek için bir seçim yapmak zorundayım.

Yurtdışı piyasalara yatırım konusunda ilk güçlük: vergi sorunu

Sermaye kazancı ve kar payının vergilendirilmesi

ABD kanunlarına göre yerleşik olmayan yabancıların ABD finansal varlıklarından elde ettikleri kar payı gelirleri %30 vergiye tabidir. Konuyla ilgili daha ayrıntılı bilgi edinmek istiyorsanız şu linki inceleyin. Diğer taraftan yerleşik olmayan yabancı statüsündeki bir kişi özelinde sermaye kazancı eğer bir takvim yılında ABD’de 183 günden fazla bulunmadıysanız ABD tarafından vergilendirilmiyor. Şansımıza ABD ile aramızda 1996 yılında imzalanan bir vergi anlaşması da var. Bu linkten inceleyebilirsiniz. Bu anlaşmaya göre kar payı için yerleşik olmayan yabancı statüsündeki Türk vatandaşları eğer hisse senedi aldıkları şirketteki payları %10’un üstünde ise kar payı için %15, altında ise %20 vergi ödüyor.

Türk vergi mevzuatına göre ise yurtdışı finansal varlıklardan elde ettiğiniz menkul sermaye iratları yıllık 1.800 TL’yi aşıyorsa vergiye tabi. Ayrıntılı bilgi için bu linkte yer alan dokümanı inceleyebilirsiniz. Genel olarak vergi konusunda ne düşündüğümü şu yazımda açıkça ifade ettim. Vergiden kaçınmak için ne yapılabilir konusunda düşüncelerimi de bu yazımda açıkladım. İlgilenenler göz atabilir.

Veraset ve intikal vergisi

ABD finansal varlıklarına yatırım yaptık. Allah korusun vademiz doldu. 🙂 O zaman ne olacak? ABD mevzuatına göre ABD merkezli bir aracı kuruluş veraset ve intikal vergisini takip etmekle sorumlu değil. Prosedüre göre yakınımızın finansal varlıkları aktarmak için hesabımızın bulunduğu aracı kuruma başvurması gerekiyor. Bu durumda aracı kurum, yakınımızdan ABD İç Gelirler Hizmetleri’nin (Internal Revenue Service, IRS) mevzuatının gereklerinin yerine getirilip getirilmediğine dair belge talep ediyor görünüyor. Yani yakınımızın IRS’e veraset ve intikal vergisini ödemesi gerekiyor. ABD vergi mevzuatına göre yerleşik olmayan yabancı statüsündeki birinin vefatı halinde ödenmesi gereken veraset ve intikal vergisi %40. Bu oran ölen kişinin varlığı 60.000 doların üzerindeyse geçerli. Aksi takdirde herhangi bir veraset ve intikal vergisi söz konusu değil. Ayrıntılı bilgi için şu linki inceleyebilirsiniz. ABD, 15 ülkeyle imzaladığı anlaşmalarla veraset ve intikal vergisi konusunda bu ülke vatandaşlarına daha uygun şartlar sağlıyor. Maalesef Türkiye aralarında yok.

ABD merkezli aracı kurumların vergi konusundaki çözümü

ABD merkezli finansal kurumlar, uluslararası yatırımcıları cezbetmek için vergi konusunda daha rahat olup ABD ile avantajlı vergi anlaşması olan bir ülkede ofis açıyorlar. Bu ülke İrlanda. İrlanda yabancı yatırımcıların sermaye kazancı ve kar payı gelirlerini vergilendirmiyor. Veraset ve intikal vergisi de yok. İrlanda’nın ABD ile yaptığı vergi anlaşmasına göre ABD finansal varlıklarının kar payı gelirleri sadece %15 vergiye tabi. Vanguard’ın ABD piyasasındaki aynı ürünlerinin bir benzerini Vanguard’ın İrlanda ofisi de uluslararası yatırımcılara sunuyor.

Aşağıdaki şekilde Vanguard’ın İrlanda merkezli olarak küresel yatırımcılara sunduğu S&P 500 ETF ürünlerini görüyorsunuz. Bu ürünler ABD sermaye piyasalarında sunulan VOO‘nun İrlanda versiyonları. İrlanda merkezli ETF’lerin isimlerinde ‘UCITS‘ ifadesini görebilirsiniz. Vanguard’ın İrlanda üzerinden sunduğu ETF’lerin tam listesine buradan erişebilirsiniz.

Vanguard’ın İrlanda merkezli S&P 500 ETF ürünleri

Aşağıdaki şekilde S&P 500 ETF ürününün İrlanda versiyonlarına ilişkin ayrıntılı bilgiler yer alıyor. Buna göre birden fazla borsada satıldıklarını ve ABD doları yanında İngiliz sterlini, İsviçre frangı gibi para birimleri versiyonları olduğunu görebilirsiniz. Aslında her biri S&P 500 endeksini takip eden ayrı bir ETF. Kısaltma adlarının (ticker) farklı olduğunu görebilirsiniz. Benim için VOO‘nun muadili Londra Borsasında işlem gören dolar bazlı VUSD.

Vanguard’ın İrlanda merkezli S&P 500 ETF ürünlerine ilişkin ayrıntılı bilgiler

Hangi ürünün daha karlı olduğu her yatırımcının durumuna bağlı. Çünkü İrlanda menşeli ETF’lerin masraf oranları ABD’ye göre daha yüksek. Toplam maliyeti hesaplamak biraz karışık. Belki ileride bu konuda ayrıntılı bir yazı yazarım. Türk vatandaşı olarak benim durumuma gelirsek Vanguard’ın ABD menşeli ürünleri ile İrlandalı muadillerinin vergi ve masraf yükü başa baş. Fark veraset ve intikal vergisinde ortaya çıkıyor.

Seçtiğim ETF’lerin İrlanda Muadilleri

Şimdi daha önceden seçmiş olduğum ETF’lerin İrlanda muadillerini tespit edelim. Yukarıda VOO için VUSD olarak belirlemiştim. Gelişmekte olan ülkelerin hisse senetlerini takip eden VWO için Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF (VFEA) adlı ürün muadil olarak gözüküyor. Aşağıdaki şekilden görebilirsiniz. Son olarak tahvil kısmında VWOB‘nin alternatifi Vanguard Emerging Markets Government Bond UCITS ETF (VDEA) olabilir. Bu alternatiflerin hepsi dolar bazında Londra Borsasında işlem görüyor. Yurtdışı piyasalara yatırım konusunda düşündüğümden çok daha fazla seçenek var.

Vanguard’ın İrlanda merkezli gelişmekte olan hisse senetleri ETF ürünleri

Yurtdışı piyasalara yatırım konusunda ikinci güçlük: kar payı dağıtan mı dağıtmayan versiyon mu?

Vergiyle yakından ilgili bir diğer güçlükte kar payı istiyor muyum yoksa istemiyor muyum sorusuna cevap vermek. Çünkü aynı şirketin ETF’lerinin genellikle iki versiyonu var. Düzenli kar payı dağıtan ve dağıtmayıp tekrar yeniden yatırılan. Aşağıdaki şekilden görebilirsiniz. Buna göre; S&P 500 endeksini takip eden İrlanda merkezli ETF ürününün iki farklı versiyonu var. Aslında, bu versiyonların her birinin kendi içlerinde farklı para birimleri ve farklı borsalarda işlem gören versiyonları da var. Yukarıda bahsetmiştim. “Distributing” kar payı dağıtan, “Accumulating” biriktiren anlamına geliyor. Düzenli kar payı veren versiyonu seçtiğinizde vergi ödemeniz gerekiyor. Diğer taraftan kar paylarını dağıtmayıp yeniden yatıran fonu seçtiğinizde vergi ödemekten kaçınmış oluyorsunuz. Eksi yönü ise düzenli nakit akışından vazgeçmiş olmanız. Yani paraya ihtiyacınız olduğunda ETF satıp işlem maliyetlerine katlanmanız gerekecek.

Vanguard’ın İrlanda merkezli S&P 500 ETF ürünleri

Sonuç olarak

Yurtdışı piyasalara yatırım konusunda kafanız karışmış olabilir. Doğrusu benimde düşüncelerimi netleştirmek için biraz zamana ihtiyacım oldu. Ayrıca, emeklilik portföyümün içeriği ve hisse senedi/tahvil oranları konusuna daha fazla kafa yormaya karar verdim. Çünkü artık strateji belirlemeden eylem aşamasına geçtim. Seçenekler ise çok fazla. Genel portföyüm şu an çok dengesiz ve bu alımları öğrenme amacıyla gerçekleştireceğim. Elde ettiğim deneyime göre fikirlerim değişebilir.

Tercihlerime gelirsek, finansal bağımsızlık açısından önceliklerimi yeniden düşündüm. Birikim aşamasının başındayım. Yani bu yazı yazıldığında yaklaşık bir yıldır finansal bağımsızlık peşinde koşuyorum. Getiri oranını yükseltmek için en mantıklı yol, vergiden kaçınarak kar payı dağıtmayıp biriktiren ETF’ler diye düşünüyorum. Türk Hazinesinin Eurobond’larının getiri ve kupon oranları yüksek ve henüz vergi sınırından uzağım. O halde öncelikle vergi sınırına erişene kadar Eurobond biriktirmek kısa vadede daha mantıklı. Bu sınıra erişmek demek bugünkü kurla ayda yaklaşık 3.000 TL’lık nakit akışını sağlamak anlamına geliyor. Genel nakit akışını ise emeklilik tarihimden 2-3 yıl önce maksimize etmeye başlayabilirim.

ABD merkezli mi İrlanda merkezli ETF’ler mi sorusunun cevabı İrlanda diyorum. Sebebi veraset ve intikal vergisi. Getiri oranı ve toplam maliyet açısından Türk vatandaşları için iki seçenek arasında anlamlı bir fark yok. Aile söz konusu olduğunda risk almaya gerek yok.

Trader Workstation‘da seçtiğim ABD merkezli ve İrlanda merkezli ETF’leri takibe başladım. Gördüğünüz gibi Londra Borsası açık olduğu için fiyat rakamları var. Arayüzü kullanmayı öğrenmek biraz vakit alacak. Ayrıca, bu programın Türkçe versiyonu yok. İngilizce bilmeyen veya ingilizcesini yeterli hissetmeyenler merak etmesin. Nasıl alım yaptığımı aşama aşama görsellerle birlikte bir sonraki yazımda sizlerle paylaşacağım. Bugünlük bu kadar.

Trader Workstation ve seçtiğim ETF’ler

34 thoughts on “Yurtdışı Piyasalara Yatırım: İlk Bakış

  1. Sayın Bay Tutumlu,
    Yİne çok bilgilendirici ve yol gösterici bir yazı olmuş. Ancak makalenizde anlayamadığım bir husus var.
    “Yukarıda saydığım nedenlerle Türkiye’de yerleşik bir aracı kurumu tercih ettim. Bu aracı kurum da aslında Interactive Brokers ile çalışıyor. “ ifadesinden ne anlamamız gerekiyor? Türkiye’de yerleşik örneğin ‘gedik yatırım’ gibi bir aracı kurumda bir yatırım hesabı açtığınızda, aracı kurumunuz uluslararası işlem yapmak istediğinizi belirttiğiniz takdirde Interactive Brokers aracı kurumundan sizin adınıza bir hesap mı açıyor?

    1. Merhaba Mehmet Bey,

      Teşekkür ederim. Türkiye’de ki aracı kurumların ölçeği dünya standartlarına göre küçük sayılır. Dolayısıyla, uluslararası büyük finansal kurumların teknolojik platformlarını ve altyapılarını kullanıyorlar. Interactive Brokers’da bizim adımıza hesap açtıklarını sanmıyorum. Muhtemelen Türk firmasının orada kurumsal hesabı vardır ve onun altında da bireysel müşterilerin hesabı vardır. Selamlar.

  2. Üzerinde yürüdüğüm bir yolda aydınlatıcı bir yazı, teşekkürler. Bunun yanında robinhood adlı uygulama var inceleyiyorum şu anda, bir göz atmanızı ve bu araştırmanızla karşılaştırmanızı rica ederim. Kurucularının amacı yatırımın önündeki engelleri kaldırmakMIŞ😸

    1. Teşekkür ederim İlker Bey. Yabancı kaynaklarda o firmanın ismini okuyorum bende. Vakit bulursam incelemek istiyorum doğrusu. Bu sırada faydalı bilgiler edinebilirseniz Robinhood hakkında bizlerle paylaşırsanız memnun olurum. Selamlar.

  3. Tebrik ederi gercekten iyi emek vermissiniz ancak anlamadigim neden yurtdisi seceneklerine bu kadat cok yogunlastiginiz ? Turkiyede Tupras Eregl yada bu alara benzer hem temettusu duzenli hem de sirket tahvilleri iyi getirisi saglayanlar varken yurtdisi tam bir macera degil mi ?

    1. Teşekkür ederim Burak Bey. Bireysel portföy yönetimi büyük zaman ve emek istiyor. Karşılığını alacağınızda garanti değil. Ayrıca, Türkiye’de yüksek enflasyon nedeniyle reel anlamda para kazanıp kazanmadığınız bile belli değil. Buna karşın ABD sermaye piyasaları uzun dönemde çok yüksek reel getiri sağlıyor. Bu konudaki düşüncelerimi ayrıntılı olarak paylaşmıştım. Henüz okumadıysanız bir göz atmanızı tavsiye ederim:

      Enflasyon ve Para
      Alternatif Yatırım Araçlarının Getiri Oranları
      Modern Portföy Teorisi
      Etkin Piyasa Hipotezi ve Yatırım
      Bist 100 Üzerine Bazı Notlar

  4. Yazınız çok faydalı olmuş. Teşekkür ederiz. Çalışlamalarınızda ve kazançlarınızda başarılar diler paylaşımlarınızı bekliyoruz.

  5. Öncelikle vizyonunuz için tebrik ederim. Ben de son birkaç yıl içerisinde yabancı piyasalara yatırım yapmanın önemini anlamış ve bu konuda cesaret göstermeye çalışan biriyim. Ancak ne yazık ki bu konuda aracı kurumlardaki danışmanların bile bilgisi çok kısıtlı. Elbette sizi trade’e yönlendirmek istiyorlar. Böylece komisyon miktarını artırmayı hedefliyorlar. Ben de bu tarz ETF’leri araştırmaya çalışıyordum ancak ne yazık ki finans altyapısı olarak çok uzaktayım. Bu yüzden yazınız için teşekkürler, elinize sağlık. Sormak istediğim; Şu dönemde bu yükselmiş bir S&P endeksine yatırım yapmak riskli değil mi? yani aslında getiri hedeflenirken yüksekten maliyetlenmiş olmadınız mı?
    Teşekkürler

    1. Merhaba Fatih Bey,

      Öncelikle güzel sözleriniz için teşekkür ederim. S&P 500 şu an son 70 yılın zirvesinde. Benim yaptığım alım ise deneme mahiyetinde ufak bir miktar. Şu an öğrenme sürecindeyim. Stratejimi ve nasıl bir yol izleyeceğimi öğrendiklerime göre netleştiriyorum. Yani acelem yok. Finansal bağımsızlık için en az 12 yıllık bir birikim süreci planlıyorum. Yani 12 yıl boyunca düzenli aralıklarla alım yapacağım. Bu süre boyunca endeks zirvede kalmayacaktır. Ciddi bir düzeltme olacaktır. Ama ben düzenli olarak alıma devam ettiğim için ortalama maliyetim düşmeye devam eder.Diğer taraftan ABD sermaye piyasasının 110 yıllık tarihsel verilerine göre endeksi 15 yıl elinizde tutarsanız hiçbir zirveden/dipten etkilenmiyorsunuz. Yani önemli olan piyasayı zamanlamak değil piyasada ne kadar zaman geçirdiğiniz. Tabi gelecek bilinmez. Ama risk almazsanız ödülde alamazsınız. 🙂 Saygılarımla;

    1. Merhaba Tolga Bey;

      Yurtdışı alım için yeni bir aracı kurum ile çalışıyorum. Hizmetlerinden memnun kalıp kalmayacağımı bilemiyorum henüz. O yüzden şimdilik bilerek isim vermiyorum. Eğer memnun kalırsam duyuracağım. Selamlar;

      1. Merhaba Bay Tutumlu,
        Alım, saklama ve aracılık hizmetlerinin düşük olacağı bir aracı kurum arıyorum, hedefim SP500 endeksine yatırım yapmak.

        -Örneğin Vanguard’ın VOO aracına Türkiye’den herhangi bir aracı kurumla yatırım yapabilir miyiz? Ör: İş Yatırım
        -Eğer yapılabiliyorsa ortalama yüzdece ne kadar yıllık kaybımız oluyor?

        Ak Pörtföy gibi SP500 indeksine yatırım yapan kuruluşlarla çalışılması durumunda, ortalama 8 % bileşik getirisi olan SP500 indeksinin yıllık bileşik getirisi 4.76 %’ya düşüyor, varlığın satılması durumunda ise yaklaşık 4.40 %’a geriliyor. Ne anladık bu işten… Sorduğum sorular bu sebepledir. Teşekkürler

        1. Merhaba Bekir Bey;

          Her aracı kurumun masrafları farklı olabilir. Hesap açmadan önce ayrıntılı olarak sormak lazım masrafları. Ben Gedik Universal kullanıyorum yurtdışı için. 10 dolarlık alım satım komisyonu var. Bol kazançlı günler dilerim.

  6. merhaba, td ameritrade ve interactive brokers komisyonları “0” yapmış. bir güncelleme yapacak mısınız hocam yazınıza. swift masrafıyla birlikte bunları kullanmak veya yurt içi bir kurumu komisyonuyla (mesela halk yatırım 5usd) kullanmak gibi.

    1. Merhaba Selim Bey;

      Eğer doğruysa TD Ameritrade ve Interactive Brokers komisyonlarını sıfır yapması güzel bir haber. Bu uygulamanın kalıcı olacağı, başka adlarla ilave masraf olmayacağı ve ürünlerin sınırlandırılmadığını varsayarsak geriye kalan tek masraf kalemi para transferi (swift) maliyetleri oluyor. Bu durumda bu uluslararası aracı kurumlarla çalışmak işlem maliyeti açısından daha karlı olabilir. Ancak yazıda da belirttiğim gibi maliyet dışında intikal ve veraset vergisi gibi sorunlarda var. Sonuçta tercih meselesi. Selamlar.

  7. Merhaba,
    Çok değerli bilgiler paylaşmışsınız öncelikle bunun için teşekkürler. Merak ettiğim konu şu: yurt dışındaki yatırım araçlarına direk erişmek için bu kadar uğraşa ve masrafa girmek yerine tefas.gov.tr’da işlem gören ve yurt dışındaki hisselere yatırım yapan çok başarılı fonlar var. Bu fonları düşünmemenizin özel bir nedeni var mı? Bu fonlara TL bazında para yatırdığınız için yatırıma küçük miktarlarla başlayabilme imkanıda var. Evet fon yönetim ücretleri biraz yüksek gözükebilir ama sağladığı kolaylık göz önüne alındığında buna değer diye düşünüyorum.

      1. Refere ettiğiniz yazı için çok teşekkürler. Aslında yönetim ücreti konusu uzun zamandır bilinç altında beni de rahatsız ediyordu ancak diğer alternatifler konusunda emin olamıyordum. Ancak şu an konu daha net. Sanırım bana da gedik global yolu gözüktü. Ayrıca, finansal özgürlüğüme ulaştığımda yurt dışı yerleşik olma durumumda var, dolayısıyla yurt dışı piyasalarında direk işlem yapmak vergi yönünden de büyük avantaj sağlayacak. Selamlar

  8. Merhaba,
    Birkaç sorum olacak;
    -Yazıyı yazmanızdan geçen sürede, aracı kurum yerine direkt IB ile tekrar denediniz mi?
    -Bahsettiğiniz antlaşma sonrasında eğer yurtdışında vergisini ödediyseniz ayrıca Türkiye’de vergilendirilmiyorsunuz diye biliyorum (Örneğin kar payı dağıtan bir ETF’e yatırım yaptınız ve temettüleri 20% oranında ödeyip sonra Türkiye’ye transfer ettiniz). Güncel durum nedir bilginiz var mı?

    1. Merhaba Murat Bey,

      IB’yi tekrar denemedim çünkü mevcut durumda şimdilik Türk aracı kurum da işimi gördü. Diğer sorunuza gelince maalesef vergi de ölüm gibi kaçınılmaz. 🙂 Yurtdışı yatırımın Türkiye’de ki vergi boyutunu aşağıdaki yazımda çok detaylı yazdım. Bir göz atın derim. Selamlar;

      Vergi Sorunu ve Yurtdışı Piyasalara Yatırım

  9. Murat Bey merhaba, interactive brokers ile ilgili blog’unuzu okudum ve buna istinaden size sorum olacak. int. brokers hesabıma 40k usd civarı para transferi yapmak istiyorum talep oluşturduğumda “We do not accept physical currency (cash) deposits. We will charge a special handling fee of 1% of the deposit amount (the minimum fee is USD 50) and apply a seven-day hold period to any physical currency deposits.” alt kısımda bulunan bu açıklamaya istinaden 400 usd’de ekstradan int. brokers masraf mı kesecek? Ve bunun haricinde çalışmış olduğum bankanın maaş müşterisine swift ücreti almadığını bilmeme rağmen muhabir banka ücreti ortalama ne kadar bir rakam çıkacaktır.İkinci sorum ise bir miktar para çekmek istediğimde (örn; 2k usd) bunda ortalama ne kadar masraf çıkabiliyor?(int.brokers+muhabir banka+tr’de bulunan banka) Cevabınız için şimdiden teşekkür ederim.

    1. Merhaba Yusuf Bey;

      Uyarı “fiziksel para yani nakit kabul etmiyoruz, eğer nakit yatırılırsa %1’lik kısmını alırız” şeklinde. Talebinizde bir yanlışlık yapmış olabilir misiniz? Diğer sorunuzla ilgili olarak yazıda da belirttiğim gibi aracı bankaların (yani muhabir bankaların) ne kadar ücret alacağı belli değil maalesef. Büyük miktarda işlem yapmadan önce süreci görmek için ufak bir miktar transfer etmeniz faydalı olabilir. Saygılarımla;

  10. Merhaba,
    Benimde bir kaç sorum olacak td ameritrade hesabı açtım fakat wire tranfer kısmında parayı muhabir bankadaki td ameritrade hesabına yatırmamız isteniyor for further credit diye bir yer var internettten swift yaparken onu nereye yazacağımı anlayamadım bu konuda bilginiz varsa yardımcı olabilirmisiniz?

  11. Merhaba,
    Öncelikle tüm yazılarınız ve bilgi paylaşımınız için teşekkürler. TD ameritrade için süresi geçmiş bir vize olsa da, vize sorulan aşamada ‘yok’ denilerek üye olunacağını görüyorum. Kaçırdığım bir nokta mı var?
    Teşekkürler.

    1. Merhaba Yunus Bey,

      Yanlış hatırlamıyorsam ben denediğimde böyle bir seçenek yoktu. Eğer bu şekilde hesap açabiliyorsanız güzel bir haber. Kolaygelsin diyorum.

  12. Merhaba
    Açıklayıcı paylaşım için teşekkürler süper olmuş. İnteractive Brokers da hesabım var şimdi bende portföyümde İrlanda menşeli EFT lere yer verirsem veraset ve intikal vergisinden muaf mı oluyorum sizce ? Yoksa hesabım interactive de olduğu için bu vergilere tabi mi oluyorum ?

    1. Merhaba Çağrı Bey;

      Mevzuat kullandığınız aracı kuruma göre değişmez. Şartları karşılıyorsanız muafiyet hakkı kazanırsınız. Selamlar.

  13. Yukarida saydiginiz sebeplerden oturu bence de yerlesik bir araci kurumla calismak en dogrusu. Ayrica bildik yer olmasi da psikolojiyi rahatlatan bir durum 🙂 Ancak Gedik Yatirimin web sitesini inceledigimde boyle bir hizmet bulamadim. Normal hesap acmaktan farkli bir islemi var midir?

    Tesekkurler

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Back to top